新闻中心

您的位置:网站首页>新闻中心>行业动态
公司动态 行业动态 在线期刊

回归信托本源 助力实体经济 时间:2017/11/28


回归信托本源 助力实体经济

2017-11-28  作者:张博  来源:中国金融新闻网

2017年是我国乃至世界经济、金融发展史上非常重要的一年。首先是全球经济历经多年低迷后,从去年四季度开始逐渐走强并保持至今,出现了2008年全球金融危机以来的最好形势。其次是世界第一大经济体美国加息频率开始加快,并于今年10月份启动缩表,欧洲央行、英国央行紧随其后,这些动作表明,全球性货币政策开始紧缩。再次是我国第五次全国金融工作会议和党的十九大的胜利召开,提出了我国经济正从高速增长转向高质量发展,金融业要防范金融风险,服务实体经济,这就要求无论是经济发展还是金融发展,都要进入“新时代中国特色社会主义”的新的历史时期。

我国金融行业目前存在着一定程度上脱离实体经济的问题,如果不加以修正,将同样影响我国实体经济的发展。金融行业目前存在的主要问题表现为以下几点:一是存在一定程度的资源错配,导致资本边际收益收窄、投资对GDP的拉动效应递减;二是存在一定程度的融资结构失衡,部分源于目前以银行为主的金融业结构,导致间接融资比例较高,债券和股票融资余额占比与发达国家相比,处于较低水平;三是存在一定程度的脱实向虚,部分体现在2012年以来金融业增加值与工业增加值走势的背离。去年末,金融业增加值占GDP比重达到8.35%,超过美国同期的7.3%,甚至超过美国2001年和2006年互联网泡沫和次贷危机时的7.7%和7.6%。

这些问题都在一定程度上制约了实体经济的发展。作为金融从业者,我们应当正视当前的问题,并积极思考如何才能更好地服务实体经济。

截至今年6月底,信托业管理资产规模突破23万亿元,已成为银行、证券、保险、信托这四大金融行业中规模排名第二的行业,在我国经济和金融体系中发挥着非常重要的作用。

信托要回归本源,服务实体经济,核心就是充分利用和发挥牌照优势,坚定不移地脱虚就实,向实体企业靠近再靠近,扎扎实实地把信托公司“投贷联动”、“投管并举”、“三市场(资本、资金、实业)协同”的特色金融服务直接有效地提供给实体企业,放弃过去层层嵌套、眼花缭乱的“花拳绣腿”,紧紧围绕一个“实”字开展工作,要给实体企业提供实在服务,才是信托业可持续发展的根本之道。具体来说,应从以下几个方面加以努力:

一是发挥好桥梁纽带作用,做好资源统筹,将资金、资本配置到经济社会发展的重点领域。信托公司可充分利用跨行业、跨市场的信息渠道优势,有效降低信息不对称,引导社会资金特别是社会资本向实体经济流动。同时,信托肩负着为委托人提供财富管理的责任,应该致力于将资源配置到具有竞争力和发展力的优质产业中去。

二是发挥好融合创新作用,通过推动产融结合,实现与实体经济优势互补,有效降低融资成本。信托具备投资领域广泛、交易结构灵活、投后资产管理手段多元化等诸多优势,在金融创新方面存在较大的发挥空间,可通过股权、债权、基金、资管证券化等多种方式,为企业提供多层次的融资解决方案和综合性的金融服务,帮助企业缩短融资链条,降低融资成本。

三是发挥好资产盘活作用。充分利用各类金融市场工具,将闲置资产加以盘活,促进产业升级。在资产盘活方面,资产证券化和并购整合是两种有效途径。后者曾在19世纪末助力美国淘汰落后产能,推动经济结构优化。在资产证券化业务中,信托应该发挥好牌照优势,努力提升在资产价值发现、价值提升和价值实现方面的能力。在并购重组业务中,信托公司作为横跨货币市场、资本市场和实业市场的“实业投行”,可充分利用在投融资业务中积累的丰富经验,发挥好资源整合和协调能力,助力企业并购重组,促进产业升级。

四是发挥好社会服务作用,通过开展公益信托业务,积极履行社会义务,以透明、专业的管理服务,促进社会公益事业的发展,促进社会安定和谐。

截至今年二季度末,信托资产管理规模达到23万亿元,其中工商企业类信托规模占比连续四个季度上升。回看2016年,信托业直接投入实体经济领域的资金规模占比达六成以上,向“一带一路”、“京津翼一体化”、“长江经济带建设”、“中国制造2025”等国家重大战略项目提供资金约两万亿元;积极通过产业基金、并购基金和股权投资等多种形式向国家“战略型新兴产业”输送资金超过2000亿元;去年末,存续绿色信托资金规模1022亿元,已经成为绿色金融体系中的重要组成部分。同时,信托业也在医疗、养老、精准扶贫、小微企业发展和“三农”发展方面不断探索和尝试。

在服务实体经济的同时,我们也时刻谨记在当前向市场经济转轨的过程中,随时可能需要应对各种风险,信托公司应当不断提升风险管理水平,从制度、人员和企业文化方面建立起全面风险管理体系,“守住不发生系统性金融风险的底线”。

作为行业内最年轻的信托公司,民生信托自复业4年以来,净利润保持了年均超过100%的增长速度,这一成绩,得益于我们的战略方向与“回归信托本源、服务实体经济”的信托业初心高度契合。继2015年确立“投资、投行、融资、资管、财富”五大业务方向后,我们在今年完成了全国财富中心布局。除了传统的融资服务外,我们还通过投资或投贷联动的模式,重点在国家重大战略项目、战略型新兴产业等领域进行资源配置。例如,我们抓住船舶航运市场机遇,成立了全国首单船舶信托基金;参与了深圳广电国企混改;支持了北京菜篮子重点工程建设;入资了朝阳区农村城市化发展基金,助力朝阳区经济结构升级;积极介入新能源和新技术领域,入股了北汽新能源和首汽约车。同时,我们也在不断努力发现具有良好发展潜力的企业,为其提供资本支持或融资服务,帮助这一类企业做大做强。

信托业在全面提升风险管理水平的前提下,应充分发挥“实业投行”的牌照优势以及灵活创新能力,在我国经济转型升级发展的重要战略时刻,在促进实体经济繁荣的道路上,不忘初心,牢记使命,继续前行。


友情链接:六合彩图库  香港六合彩图库  六合彩现场直播  六合开奖结果  香港六合彩网站  

免责声明: 本站资料及图片来源互联网文章,本网不承担任何由内容信息所引起的争议和法律责任。所有作品版权归原创作者所有,与本站立场无关,如用户分享不慎侵犯了您的权益,请联系我们告知,我们将做删除处理!